【福匯市場觀點】金銀齊創歷史新高白銀逼空 科技股引領美股強勢反彈 美元指數逼近兩月高位

今日摘要

科技股力挺美股反彈 金銀齊創歷史新高。黃金史上首次漲破4100美元 離岸人民幣盤中漲超百點

"價格走勢是所有信息的最終表達。"

Reference: Charles Dow，道氏理論。

市場概況

中美摩擦加劇：特別港務費啟動
📌 事件說明：中國交通運輸部宣布10月14日起對美國船舶征收「船舶特別港務費」，範圍與標準將視情調整。
📈 市場影響：中美經貿緊張升溫，人民幣短線承壓但外貿回暖構成支撐﹔避險資金或流向黃金與美債，美元高位波動加劇。

外交部反擊美關稅威脅
📌 事件說明：中國外交部回應美方揚言加征關稅，敦促通過對話解決，若美方一意孤行中方將採取反制措施。
📈 市場影響：地緣摩擦升溫，市場短線防御情緒回升﹔對中概與港股帶來情緒波動。

中方稀土出口下滑、黃金邏輯強化
📌 事件說明：9月稀土出口環比降31%，反映戰略物資出口收緊態勢。
📈 市場影響：強化避險與資源稀缺邏輯，金銀中期看漲動能未減，短線或迎資金再配置。

沙姆沙伊赫峰會推進加沙停火
📌 事件說明：埃及、美國、土耳其、卡塔爾四國共同擔保加沙停火協議。
📈 市場影響：中東地緣風險降溫，油價短暫承壓，但整體供應仍受OPEC限制，WTI預計維持84–87美元區間震盪。

中國貿易數據全面超預期
📌 事件說明：9月出口同比+8.3%、進口+7.4%，均超市場預期﹔工業機器人、風電出口亮眼，銅進口創年內新高。
📈 市場影響：顯示外需修復與內需改善同步，A股製造業與資源股受提振，人民幣資產吸引力增強。

OpenAI × 博通再簽10GW芯片協議
📌 事件說明：OpenAI將未來四年與博通合作定制AI芯片與網絡設備。
📈 市場影響：AI算力需求繼續擴張，美股半導體板塊受益，博通、英偉達、台積電短線利好。

騰訊、阿里資本開支預期上調
📌 事件說明：高盛預測騰訊未來三年CAPEX將達3500億元，阿里4600億元，重點投向AI與云基礎設施。
📈 市場影響：港股科技股迎估值修復，AI云板塊情緒升溫，相關供應鏈企業同步受益。

eSIM版iPhone Air登陸中國
📌 事件說明：蘋果宣布10月22日在中國發售iPhone Air，支持三大運營商eSIM功能。
📈 市場影響：利好通信與SIM卡生態改革概念，運營商與終端鏈板塊短線有望活躍。

神秘交易員再度做空比特幣
📌 事件說明：繼上周「精准做空」後，該交易員再開1.6億美元空單﹔幣安稱此前爆倉為技術故障所致。
📈 市場影響：市場對穩定幣與平台安全性再起擔憂，短線波動率上升，風險資產資金或回流黃金。

2025諾貝爾經濟學獎揭曉
📌 事件說明：三位經濟學家因「創新驅動型增長研究」獲獎。
📈 市場影響：學術層面強化科技創新與制度紅利的長期邏輯，對AI與創新經濟板塊形成心理支撐。

 

板塊盤點

一、美元與美債

美元指數反彈重返99關口上方，收報99.261（+0.43%），延續強勢格局。美債收益率窄幅波動，10年期報4.055%，2年期報3.522%。
📊 市場解讀：美元受避險回補及美聯儲降息節奏不確定性支撐，短線或繼續測試99.5阻力。美債維持震盪，顯示資金仍在觀望宏觀政策信號。

二、貴金屬

黃金與白銀再度爆發式上行。現貨黃金突破4100美元/盎司大關，創歷史新高，收報4110.7美元（+2.3%）﹔現貨白銀受倫敦市場空頭擠壓推動，飆升至52.37美元/盎司（+4.12%），同創歷史紀錄。
📊 市場解讀：在美聯儲降息預期與全球貿易不確定性雙重推動下，貴金屬成為避險與投機資金雙重目標。黃金多頭格局穩固，白銀短期或延續劇烈波動。

三、原油

特朗普發言緩解地緣風險，油價小幅反彈。WTI原油收報59.23美元/桶（+2.16%），布倫特原油收報63.18美元/桶（+1.9%）。
📊 市場解讀：地緣溢價回落後，油價進入技術性反彈階段。交易員重新聚焦供需結構與OPEC減產執行情況，短期反彈或受限於60美元整數關口壓制。

四、股市

美股三大指數齊升，道指+1.29%，標普500 +1.56%，納指 +2.2%。科技與AI板塊領漲：英偉達 +3%，博通 +9.8%，特斯拉 +5%。
納斯達克中國金龍指數 +3.2%，阿里巴巴 +4.9%，蔚來汽車 +7%。
歐洲股市普漲，斯托克50 +0.67%，德國DAX30 +0.6%，法國CAC40 +0.21%。
📊 市場解讀：避險情緒降溫與AI板塊回暖帶動風險偏好回升，美股高貝塔品種反彈領跑。歐洲市場表現溫和，延續上行態勢。

五、個股亮點（港股）

港股表現疲弱，恆指跌1.52%，科指跌1.82%。
板塊分化明顯：稀土、黃金、有色與半導體板塊逆勢上漲﹔蘋果、小米概念及教育、保險板塊承壓。
⭐️ 強勢股：耀才證券金融 +34%、金山軟件 +14%、華虹半導體 +8%、山東黃金 +7%、中芯國際 +3%。
⚠️ 弱勢股：鴻騰精密 -8%、小米集團 -5%、藥明康德 -5%、蔚來汽車 -4%、新東方 -3%。
📊 市場解讀：資金持續從消費與互聯網流出，轉向資源及芯片產業鏈防御性板塊，黃金與稀土概念股表現突出。

 

今日重要數據及影響

　 美聯儲主席鮑威爾講話（23:30）

🔸極高影響。任何關於降息節奏、通脹評估或長期利率路徑的暗示，都將直接影響美元指數與美債收益率，進而牽動黃金與全球股市。

　 IMF《全球經濟展望報告》（21:00）

🔸高影響。若IMF下調全球增長預期或上調通脹預估，將增強市場避險情緒，對原油、股市構成壓力。

　 澳洲聯儲9月會議紀要（8:30）

🔸高影響。影響澳元及亞太市場風險偏好，若紀要偏鷹或暗示進一步加息，將支撐澳元並帶動黃金短線波動。

 

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