【福匯市場觀點】美油反彈至$61，黃金維系於$4100之上﹔道指漲1%但AI概念下挫，英偉達和AMD跌超2%

經濟數據及外匯市場：

10月ADP私營部門就業人數減少4.5萬，創兩年半來最大降幅。疲軟的就業數據提振美聯儲降息預期，美元走軟，美債期貨收益率下挫

ADP數據顯示，在截至10月25日的四周內，美國私營企業薪酬崗位數量平均每周減少11,250個。累計計算，當月共減少45,000個工作崗位（不含政府雇員），這是自2023年3月以來最大的月度就業人數降幅。

因盈利狀況惡化和經濟樂觀情緒減退，美國小企業信心指數在10月降至六個月低點。

 

受ADP數據推動，10年期美債期貨收益率跌逾5個基點，2年期跌近4基點。

紐約尾盤，美國10年期基準國債期貨收益率下跌逾5個基點、重回4.1%下方。兩年期美債期貨收益率跌近4基點，報3.551%。

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌1.0個基點，報2.658%，日內交投於2.674%-2.650%區間。

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美元較日高一度跌0.48%。英國就業報告一度打壓英鎊，英鎊兌美元跌0.06%，報1.3166。

英國9月失業率升至5%，超出市場預期，受薪雇員減少3.2萬人。數據公布後，市場對英央行12月降息預期升至75%，分析師指出，失業數據增加了政府和英國央行改變方向的壓力，分別要求放鬆增稅和降息。

但兩者都不簡單。政府必須在不扼殺市場活力的情況下，設法解決國家面臨的嚴峻財政狀況。

 

歐元兌美元漲0.25%，報1.1586。美元兌瑞郎跌0.59%，報0.8003。澳元兌美元跌0.11%，紐元兌美元漲0.19%，美元兌加元跌0.07%。

美元兌日圓跌0.03%，報154.10日圓，日內交投區間為154.49-153.67日圓。歐元兌日圓漲0.23%，英鎊兌日圓跌0.09%。

 

紐約尾盤，美元兌離岸人民幣報7.1222元，較周一紐約尾盤跌6點

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金屬&大宗商品市場：

金價在美國就業數據發布後出現一波V形反轉

紐約尾盤，現貨黃金漲0.30%，報4127美元/盎司，日內交投區間為4149.00-4097.25美元區間。現貨白銀漲1.44%，報51.23美元/盎司

 

油價反彈至近幾周價格區間的上限，投資者繼續評估美國對俄羅斯的制裁及其對原油和燃料市場的影響。

美國參議院投票通過臨時預算案，為結束美國歷史上持續時間最長的政府停擺舖平了道路，也為油價提供了額外支撐。

美WTI原油USOIL漲幅1.51%，報61.0美元/桶。

英布倫特原油UKOIL漲幅1.72%，報65.1美元/桶。

 

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收漲超5.23%，報4.56美元/百萬英熱單位。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）跌0.85%，報5.06美元/磅。

 

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

周二美股三大指數漲跌不一，道指漲超1%，科技股估值擔憂則打壓納指。納指科技指數收跌超0.7%，半導體指數跌約2.5%，生物科技指數漲超2.9%。

 

標普500指數漲幅0.21%，道瓊斯工業平均指數漲幅1.18%，納斯達克100指數跌幅0.31%，羅素2000指數收漲0.11%，恐慌指數VIX收跌1.82%

 

 

軟銀披露10月清倉英偉達股票。「大空頭」Michael Burry質疑人工智能公司的資產負債。

科技股估值擔憂引發相關股票大幅下挫，AI一籃子股票指數抹去了昨日的大部分漲幅。

 

「大空頭」Michael Burry指出AI芯片等設備實際壽命僅2-3年，但部分公司將折舊周期延長至6年。

他預計從2026到2028年，大型科技公司將因低估折舊而虛增1760億美元的利潤。9月美銀也曾發出警告，未來折舊費用激增將嚴重衝擊科技巨頭盈利能力。

 

美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌0.21%，報210.01點。

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蘋果（福匯交易代碼APPL.US）漲2.16%，微軟（福匯交易代碼MSFT.US）漲0.53%，谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）漲0.42%

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）漲0.28%，Meta（福匯交易代碼META.US）跌0.74%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）跌1.26%，

 

英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）跌2.96%。

花旗預計英偉達即將於11月19日公布的財報將實現「營收超預期和指引上調」的強勁表現，維持「買入」評級並將目標價上調至220美元。

其認為，當前限制英偉達增長的並非AI需求疲軟，而是CoWoS封裝等供應鏈瓶頸，AI泡沫論站不住腳。

 

美銀認為「AI泡沫論」對芯片股是真實利好，因為市場的普遍懷疑情緒能防止賽道過度擁擠，有助於市場冷靜，確保更健康的持久回報。

英偉達估值僅24倍市盈率卻保持50%營收增長，股價未反映真實增長潛力，存在顯著低估。

 

台積電ADR（福匯交易代碼TSM.US）跌1.37%，AMD（福匯交易代碼AMD.US）跌2.65%。

 

納斯達克金龍中國指數收跌0.06%

騰訊音樂（福匯交易代碼TME.US）跌3.7%，阿里（福匯交易代碼BABA.US）跌3.2%，B站（福匯交易代碼BILI.US）跌1.9%。

 

歐洲股市收漲約1.3%，與意大利銀行板塊和英國股市創收盤歷史新高。

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收漲0.53%，

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收漲1.25%

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收漲1.15%

 

雙11戰報：京東（福匯交易代碼JD.US）成交額再創新高，下單用戶數增長40%，訂單量增近60%。

京東公布，手機新品成交額同比增長超4倍﹔家電家居閃電新品成交額同比增長150%﹔京東外賣首次參與雙11，TOP 300餐飲品牌日均訂單量較外賣上線首月增長13倍﹔采銷直播訂單量同比增長超150%﹔

京東全球購超1500個進口品牌成交額同比增長超3倍，京東全球售在日韓新加坡等地的成交額均同比增超100%

 

截至11日23:59:59，小米（福匯交易代碼XIAO.HK）全渠道累計支付金額突破290億元。

 

最新財報顯示，軟銀集團（福匯交易代碼9984.JP）第二財季淨利潤達到2.5萬億日圓(約合166億美元)，同比增長111.9%，連續第三個季度錄得盈利，得益於旗下英偉達和英特爾等科技股投資組合價值飆升。

軟銀表示，10月以58.3億美元的價格出售了所持英偉達全部股份。軟銀與OpenAI簽署了修訂協議，承諾將追加投資225億美元。

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【今日重要數據】

☆今日，歐佩克將公布月度原油市場報告﹔

 

☆11點25分，美聯儲理事巴爾將參加討論會﹔

 

☆22點20分，紐約聯儲主席威廉姆斯將發表講話﹔

 

☆23點，2026年FOMC票委、費城聯儲主席保爾森將發表講話﹔

 

☆23點45分，美國財長貝森特將發表講話﹔

 

☆次日1點，EIA將公布月度短期能源展望報告﹔

 

☆次日1點15分，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克將發表講話﹔

 

☆次日2點30分，加拿大央行將公布10月貨幣政策會議紀要﹔

 

☆次日5點，2025年FOMC票委、波士頓聯儲主席柯林斯將就經濟和金融形勢展望發表講話﹔

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