貴金屬投資基礎知識

美國數據及外匯市場： 美國消費者信心意外下滑至七個月新低，通脹預期反彈 美國5月份進出口價格齊跌，進口價格超預期在五個月里首度下降，提供更多通脹降溫證據。 貨交易員仍認為9月美聯儲開啟降息的概率高達70%，且今年會降息兩次，比央行展望更寬鬆。 美國6月密歇根大學消費者信心指數初值意外回落至65.6，創七個月新低。一年與五年期預期分別維持3.3%和升至3.1%，均創去年11月以來最高。   美聯儲兩位官員發表偏鴿言論： 美聯儲票委古爾斯比表示，如果5月份通脹那樣的情況持續數月，美聯儲可能會考慮降息...

美國數據及外匯市場： 美股盤前公布的美國5月PPI數據低於華爾街預期，再添降息利好。美國5月PPI環比-0.2%，創七個月來最大降幅。 且報告同時顯示5月核心PPI低於預期中的增長0.3%，證明了通脹壓力的緩和。 此外，同日發布的首申數據顯示，首次申請失業金人數升至九個月最高水平，勞動力市場進一步降溫，增加了美國經濟增長緩慢的跡象。 PPI數據公布後，貨幣市場現在預計年底前將有兩次25個基點的降息，高於數據發布前的44個基點預期。芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息25個基點的可能性接近70%。 瑞銀經濟學家對...

美國數據及外匯市場： 美國5月CPI同比增長3.3%，較前值和預期值3.4%小幅下降﹔5月CPI環比增長0%，低於預期0.1%，也較前值明顯放緩，為2022年7月以來最低水平。 美聯儲繼續保持利率不變，符合市場預期。提到「降通脹取得適度的進一步進展」，重申要對通脹降至2%更有信心才會降息。 但聯儲更新的點陣圖顯示，美聯儲官員大幅下調了對今年降息次數的預期，近八成官員預計至少降息一次，預計今年不降息人數翻倍至四人。 期貨交易員大幅提升9月首次降息的概率至70%，11月降息的可能性為100%，互換市場重新完全計價今年...

美國數據及外匯市場： 當前投資者重點關注美聯儲的利率決定和CPI數據。 評論稱，美聯儲預計將維持5.25-5.50%的利率不變，其政策聲明可能會在5月份的基礎上進行微調。市場的關注點將集中在經濟預測和點陣圖上。 鑑於第一季度的高通脹報告和上周強勁的非農就業數據，美聯儲可能會上調2024年的聯邦基金利率中值預期。 「新美聯儲通訊社」之稱的著名記者Nick Timiraos稱，最新的「點陣圖」將成市場新博弈點，大多數經濟學家和美聯儲觀察家預計今年晚些時候僅降息一到兩次。 鮑威爾主席曾表示，美聯儲可以在會議當天...

美國數據及外匯市場： 歐洲議會選舉極右翼政黨支持率抬升顯著，法國總統馬克龍解散國會並提前大選，進一步加劇了市場對政策穩定性和經濟前景的不確定性擔憂。 周一歐洲股債匯三殺，歐元兌美元跌0.40%，跌至一個月來最低 歐洲央行行長拉加德：歐洲央行維持利率不變的時間可能會超過一次會議。 歐洲央行管委卡茲米爾：不應急於再次降息，應在夏季保持觀望﹔九月將是關鍵月份，屆時將發布大量新數據。   本周市場聚焦於周三美國即將發布的通脹數據和美聯儲利率決策，當前市場普遍預計，美聯儲將在此次會議上維...

美國數據及外匯市場： 美國ADP研究機構公布報告顯示，美國5月就業人數增加15.2萬人，為三個月來最低水平，大幅低於預期的17.5萬人，4月數據從19.2萬人下修至18.8萬人。 隨著就業機會增加，年度工資漲幅連續三個月保持在5%左右，為2021年以來最低水平。跳槽員工的薪資漲幅連續第二個月下滑，至7.8%。 數據顯示勞動力市場進一步降溫，有望提振美聯儲對降息的信心。數據公布後，美國國債收益率走高，三大股指小幅下挫。市場對9月美聯儲降息的押注升溫至70%   ADP數據公布後，互換合約定價顯示，投資者仍預計美聯儲...

美國數據及外匯市場： 繼周一的製造業數據後，周二公布的數據又傳有利降息的債市利好。 美國4月JOLTS職位空缺數805.9萬人，遠低於預期，創2021年2月以來的最低水平（三年多新低），呈現勞動力市場降溫的跡象。 一些經濟學家和觀察人士認為，周二的數據顯示，目前工資不太可能引發進一步的推升通脹力量。  就業市場的數據令市場對美聯儲今年降息的預期繼續升溫。數據公布後，互換合約定價顯示投資者加碼押注今年11月降息 美國國債價格進一步上漲，收益率降幅擴大，基準十年期美債收益率一度較日高降近10個基點，...

美國數據及外匯市場： 周一公布的5月美國ISM製造業指數超預期下降至48.5，處於三個月來低位﹔同上周五顯示通脹降溫的4月PCE，一起強化了今年內美聯儲降息的余地 分項指數中，新訂單指數創一年新低及兩年最大環比降幅，體現經濟體的需求走軟 產出指數逼近榮枯分水岭50.0，接近擴張停滯，物價支付指數雖處於約兩年來第二高位，但已超預期回落至57。 目前市場預計下周的美聯儲貨幣政策會議將繼續暗示不急於降息，互換合約定價充分體現了今年僅12月一次降息。   ISM數據公布後，美國國債價格進一步上漲、收益率降...

美國數據及外匯市場： 美國4月核心PCE物價指數環比增長0.2%，為今年內最低增速，該指數同比增速放緩至將近2.8%創三年新低、 但PCE報告同時顯示，4月實際消費者支出環比不增反降0.1%，增加了美國經濟增長緩慢的跡象。 有新「美聯儲通訊社」之稱的Nick Timiraos評論稱，報告很大程度上符合市場預期，不太可能改變美聯儲已有的觀望立場。 PCE數據公布後，互換合約定價顯示，投資者仍預計美聯儲今年至少會降息一次﹔美國國債價格進一步上漲 十年期美債收益率擊穿4.50%，抹平周二兩年期和五年期國債標售需求不佳以來...

美國數據及外匯市場： 兩年期美債收益率逼近5.0%，十年期美債收益率升破4.60%，雙雙創近四周新高 德國5月調和CPI初值略超預期加速增長2.8%，令人擔心歐元區最大經濟體面臨高通脹黏性 福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz 美聯儲褐皮書：從4月初到5月中旬這段時間，大多數地區報告「輕微或溫和」的經濟活動增長。消費者對價格上漲抵制，整體前景展望在一定程度上更加悲觀。  ...